¿Como invertir en ETFs? 🔍

¿Qué como invertir en ETFs (Exchange Trade Funds) ? Como diría Jack el Destripador empecemos por partes … Y empecemos por el principio…

¿Qué es un ETF y cómo invertir?

Los fondos negociados en bolsa (ETF) sólo existen desde 1993, cuando se introdujo el primer fondo ETF. Ese ETF original (SPY, por sus siglas en inglés, de State Street Global Advisors), que sigue el índice S&P 500, sigue siendo uno de los ETF más populares hoy en día. En los últimos años los ETFs se han hecho cada vez más populares como alternativa a los fondos de inversión.

Los ETFs son fondos indexados de bajo coste que cotizan y se negocian en las principales bolsas de valores, al igual que las acciones. Se componen de una cesta de valores, de forma similar a los fondos de inversión. Sin embargo, un ETF tiene su propio símbolo de teletipo y puede ser comprado y vendido, durante el horario de mercado – como una acción individual – a través de su corredor (incluyendo el corredor de descuento en línea). (Se aplicará una comisión estándar de corretaje para comprar o vender).

Los ETFs rastrean una variedad de índices de acciones, bonos, materias primas y divisas. Algunos ETF rastrean el desempeño de un índice amplio, (por ejemplo, el S&P 500 o el FTSE 100, etc.); otros se centran más estrechamente en un sector específico, el tamaño de la empresa, o incluso un país o región.

¿Por qué invertir en los ETF?

Los ETF se han hecho cada vez más populares entre los inversores individuales e institucionales, así como entre los comerciantes y otros profesionales de las finanzas. A pesar del salto al invertir en ETFs, siguen siendo pequeñas en comparación con el dinero invertido en fondos de inversión.

¿Cuáles son las principales ventajas de los ETF?

• bajas comisiones y bajos costes internos al invertir en ETFs
• eficiencia fiscal
• diversificación -> reducción del riesgo
• transparencia, flexibilidad comercial y liquidez
• exposición instantánea y de bajo costo a los mercados mundiales
• exposición a sectores, industrias, estilos de inversión específicos, etc.
• acceso a estrategias de largo/corto plazo

Mientras que los gestores de fondos de inversión tratan de batir un índice de referencia cada año, los ETFs pretenden reflejarlo.

Lo cual no es algo malo, considerando que una gran mayoría de los gestores de fondos tienen un rendimiento inferior a los promedios del mercado, e incluso los mejores gestores rara vez mantienen sus excelentes rendimientos a lo largo del tiempo. Tratar de superar el rendimiento del mercado – especialmente después de las comisiones – es difícil, y la mayoría de los gestores no tienen éxito.

La mayoría de los inversores tienden a estar mejor al invertir en ETFs indexados, que es de bajo costo y, en última instancia, superará a la mayoría de los gestores activos.

Una de las decisiones más importantes para un inversor es la correcta asignación de activos para su cartera. Los ETFs son muy adecuados en este caso, ya que permiten a los inversores activos ajustar fácilmente su asignación de activos a medida que los mercados (y los riesgos) cambian, aumentando o reduciendo rápidamente las exposiciones.

Dado que los ETFs se negocian en las bolsas, usted tiene la ventaja de los mismos tipos de operaciones (largo, corto) y órdenes (incl. límite, stop, stop loss, etc.) que con una acción individual. También puede comprar con margen. Muchos ETFs también tienen la capacidad de que las opciones (puts y calls) se escriban contra ellos.

La diversificación de la mayoría de los ETFs reduce el riesgo de inversión. Cada acción individual es sólo una parte de una cesta, por lo tanto los ETFs son menos volátiles que las acciones individuales.

Es importante destacar que no hay un requisito mínimo de inversión, por lo que se puede comprar tanto o tan poco como se desee.

Gastos y comisiones al invertir en ETFs 🧐 y comparativa con los fondos de inversión

Corretaje por la compra y venta

ETFs – comisión estándar de corretaje (no pasa del 0,30% como mucho del broker)
Fondos de inversión – entre el 0 y el 5% (en la compra)

Honorarios de gestión

Los ETF tienden a tener una proporción de gastos significativamente menor que los fondos de inversion.

ETFs – comisiones anuales del 0,2 – 1%
Fondos de inversión – 0,30 -3% anual.

¡No creerías cuánto suma este ahorro a largo plazo!

(Los ratios de gastos de los ETFs varían, así que asegúrate de comprobar el prospecto del etf).

A menudo los inversores no se dan cuenta de que los gastos juegan un papel muy importante en la reducción de sus retornos. Las comisiones, los honorarios de carga, los honorarios de asesoramiento, los honorarios de gestión, los impuestos, etc… cuando se suman, reducen los rendimientos globales de la inversión de manera muy significativa.

Ventajas fiscales de invertir en ETFs

Una cuestión que a menudo se pasa por alto es el elevado número de transacciones imponibles en la mayoría de los fondos de inversión. Los fondos de inversión gestionados activamente tienen un alto volumen de negocios de su cartera, y más transacciones resultan en impuestos adicionales. (El impuesto se deduce de los inversores del fondo, incluso cuando no venden sus acciones). Esto, junto con todos los demás costos y comisiones significa una enorme reducción en el rendimiento de un fondo.

La inversión en ETFs suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión. Generalmente están diseñados para rastrear índices de referencia, y como tales hacen menos transacciones. La baja rotación de la cartera reduce la frecuencia de las distribuciones de ganancias fiscales.

(En los Estados Unidos, cuando un fondo de inversion realiza una ganancia de capital que no está compensada por una pérdida realizada, el fondo debe distribuir las ganancias de capital a sus accionistas. Estas ganancias están sujetas a impuestos, incluso si se reinvierten las distribuciones en más acciones del fondo. Los inversores en ETF sólo realizan ganancias de capital cuando venden sus acciones en el ETF, cuando el ETF cambia las participaciones en su índice subyacente o cuando las acciones se retiran y se añaden al índice).

Por lo tanto, en lugar de mirar los rendimientos antes de impuestos de los fondos gestionados activamente, compare los rendimientos después de impuestos de las inversiones disponibles antes de decidir dónde colocar su efectivo.

(Tenga en cuenta que los impuestos de los Estados Unidos sobre los ETF de productos básicos varían según su estructura. Algunos ETF de productos básicos son dueños de los productos físicos y están gravados con una tasa de ganancia de capital a largo plazo.